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　　系列期权是在现有常规期权合约的基础上增挂的月度期权合约，标的期货合约与常规期权相同，到期时间比同标的期货合约的常规期权合约早1个月左右。

　　根据相关公告通知，大商所黄大豆1号、豆油系列期权合约将于2026年6月1日交易时（即5月29日晚夜盘）起挂牌交易。

　　根据相关公告通知，黄大豆1号系列期权的合约月份为1、3、5、7、9、11月，豆油系列期权的合约月份为3、5、7、11月。

　　本次黄大豆1号、豆油系列期权挂牌后，大商所挂牌系列期权的品种共有多少个？

　　大商所已于2026年2月2日挂牌豆粕、玉米系列期权，结合本次黄大豆1号、豆油系列期权挂牌，大商所共有4个品种（豆粕、玉米、黄大豆1号、豆油）挂牌系列期权。

　　黄大豆1号、豆油系列期权的交易标的与黄大豆1号、豆油常规期权一致，均为对应的期货合约。黄大豆1号系列期权的交易标的是黄大豆1号期货合约。豆油系列期权的交易标的是豆油期货合约。

　　黄大豆1号、豆油系列期权的交易单位与黄大豆1号、豆油常规期权一致。1手黄大豆1号系列期权合约对应1手（10吨）黄大豆1号期货合约。1手豆油系列期权合约对应1手（10吨）豆油期货合约。

　　系列期权在交易代码中引入“MS”字段作为系列期权的标识，即黄大豆1号系列期权合约的交易代码分别为A-合约月份-MS-C-行权价格（看涨期权）和A-合约月份-MS-P-行权价格（看跌期权）。

　　豆油系列期权合约的交易代码分别为Y-合约月份-MS-C-行权价格（看涨期权）和Y-合约月份-MS-P-行权价格（看跌期权）。

　　黄大豆1号、豆油系列期权合约于标的期货合约交割月份前五个月第一个交易日挂牌交易，标的期货合约在该交易日之前无成交的，系列期权合约于标的期货合约成交后的下一交易日上市交易。

　　黄大豆1号、豆油系列期权合约的最后交易日是标的期货合约交割月份前两个月的第12个交易日，到期日同最后交易日。交易所可以根据国家法定节假日调整最后交易日。

　　黄大豆1号、豆油系列期权的交易时间与黄大豆1号、豆油常规期权一致，即上午9：00~11：30，下午13：30~15：00，且开展夜盘交易。

　　根据BAW美式期权定价模型计算新挂牌期权合约的挂牌基准价，模型中的利率取最新一年期定期存款基准利率，波动率取标的期货合约历史波动率。

　　挂牌基准价于上市前一个交易日结算后，可通过会员服务系统或者大商所网站（）查询。

　　在每个交易日的交易时间以及到期日的15：00~15：30，客户可以提交“行权”、“双向期权持仓对冲平仓”、“行权后双向期货持仓对冲平仓”和“履约后双向期货持仓对冲平仓”申请，在到期日的交易时间以及到期日的15：00~15：30，客户可以提交“放弃”申请。

　　黄大豆1号期权的持仓限额为15,000手，相同月份的黄大豆1号常规期权合约和黄大豆1号系列期权合约合并限仓。豆油期权的持仓限额为20,000手，相同月份的豆油常规期权合约和豆油系列期权合约合并限仓。非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过期权合约的持仓限额。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。

　　黄大豆1号、豆油系列期权参与组合策略保证金优惠。具体信息可通过大商所网站（）查询，查询方式为“数据中心-业务数据-业务参数-交易参数。

　　黄大豆1号、豆油系列期权的交易手续费和行权（履约）手续费收取标准与黄大豆1号、豆油常规期权一致。

　　黄大豆1号、豆油系列期权的申报费收取标准与黄大豆1号、豆油常规期权一致，相同合约月份的常规期权合约和系列期权合约合并计算申报费。

　　黄大豆1号、豆油系列期权交易实行做市商制度。非期货公司会员和客户可以在非做市商持续报价合约上向做市商询价，做市商持续报价合约以大商所网站发布为准。询价请求应当指明期权合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒，同一交易编码在一个期权品种上每日询价上限为200次。

　　一是能够降低期权交易成本。二是填补产业在部分月份上套保工具的空白。三是优化期权市场期限结构。

　　对于标的期货合约没有覆盖12个月份的农产品期权品种，在一个常规期权合约月份到期后，下一个常规期权合约月份距离到期日较远，权利金较高，产业客户利用期权工具管理风险的成本相对较高。系列期权合约到期时间比常规期权合约提前一个月，能够降低权利金中的时间价值，从而降低参与成本，提高资金使用效率。

　　目前黄大豆1号和豆油品种在部分月份没有期权合约到期，与现货贸易月度风险管理节奏尚不完全匹配。期权的到期时间直接影响客户的风险管理成本，通过常规期权合约提前行权，无法精准实现系列期权的行权效果。增挂系列期权合约，能贴合产业客户交易习惯，方便产业客户根据现货贸易时间窗口，运用期限更匹配的期权合约进行风险管理。

　　黄大豆1号、豆油常规期权合约覆盖的到期月份分别为6个和8个，相较于一年12个自然月份，在部分月份上期权的到期时间存在空白。增挂系列期权合约后，可以填补黄大豆1号、豆油期权在这些到期月份上的空白，实现12个月份期权合约到期时间的全覆盖，进而形成“常规期权+系列期权”的互补格局。因此，系列期权有效填补了部分月份上期权合约的空白，形成了更完整的期权市场期限结构。