交易所,交易所排名,交易所排行,加密货币是什么,加密货币交易平台,加密货币平台,币安交易所,火币交易所,欧意交易所,Bybit,Coinbase,Bitget,Kraken,全球交易所排名,交易所排行也全文翻译了《能源批发市场中的算法交易——荷兰消费者与市场管理局（ACM）探索性市场研究主要发现》。这是迄今为止，关于算法交易最详尽的一份官方分析，详见：

　　之前报道中提到的Statkraft 公司干脆请了两位交易员来给大家做个分享。在Statkraft 公司，算法交易分为物理算法交易及金融算法交易。

　　随着可再生能源在电网中的占比不断增加，能源交易的数字化解决方案已成为不可或缺的一部分。基于精心开发的算法，交易员可以实时优化电力生产和电力输送。

　　太阳能和风能等可再生能源使能源市场更加依赖天气，从而更加不稳定，因为天气变化会影响电力生产。这使得预测在任何特定时间必须由灵活技术（例如水电、燃气发电或电池）生产的电力变得更加困难，以确保稳定的电力供应。

　　“在某一天中午，我们可能已经出售了第二天不同时间段的电力，例如基于预期的风力发电。但由于一天中发电和消费之间存在差异，这必须在供应商和消费者之间实时协调，”Statkraft 在德国杜塞尔多夫办公室的算法交易与分析负责人 Dr. Konstantin Wiegandt 解释说。

　　Statkraft 在2013年开发了第一个算法应用，并已发展出一套全面的交易算法组合。

　　通过德国和英国的虚拟电厂，可以整合和控制来自众多小型生产商的可再生能源的波动性发电。

　　“我们离交货时间越近，就越能准确预测哪种类型的电源可以在何时供电，我们可以在消费前几分钟内交易电力。由于时间范围如此之短，我们需要数学算法的支持来做出正确的决策，”他说。

　　没有人能以100%的准确性预测未来的天气。在计划交付风力发电的10小时前，风力发电的不确定性约为10%，并且越接近交付时间，不确定性越低。交付前几分钟，不确定性约为2%。

　　“只有在交付的那一刻，我们才知道实际交付了多少风力发电。为了确保稳定的电力供应，风能或太阳能必须与水电、电池和燃气发电等灵活电源进行平衡，”Wiegandt 说。

　　“例如，我们可以将范围缩小到一辆单独的电动汽车，它可以在充电时为电网提供灵活性。借助算法交易解决方案，我们可以将这种小型灵活性整合到电力系统中。这是我们实现100%可再生能源目标的必经之路，”Wiegandt 说。

　　“电动汽车革命是一个可以为电网提供灵活性的潜在重大机遇的转变示例。但这需要协调数千台风力涡轮机和太阳能电池板系统与数百万辆电动汽车电池，而这只能通过自动化实现。算法在这里将发挥不可或缺的作用，”他说。

　　像冰箱这样小的单元也可以成为潜在的灵活性供应商，因为它们的电力消耗可以在时间上进行调整。

　　“这是一个令人兴奋的时代，因为电力市场和技术以全新的方式相互联系，”他补充道。

　　2018年，Statkraft 收购了总部位于慕尼黑的公司 eeMobility 的61%股份，该公司为公司车队提供电动汽车充电解决方案。

　　“如果我们知道这些电动汽车在晚上八点到早上八点之间充电，我们可以计算出从它们那里可以获得多少灵活性。我们将看到越来越多这种类型的灵活消费，”Wiegandt 说。

　　Statkraft 还代表英国的第三方生产商以完全自动化的方式管理灵活能源资源的交易。

　　“外部数据，如天气报告以及客户和生产商的信息，为我们的系统提供输入，然后算法计算出交易、生产或消费能源的最佳时机。然后信号会自动传输到发电厂，”他解释道。

　　Statkraft 在杜塞尔多夫和奥斯陆的交易部门每天24小时都有人值守。机器人进行计算、交易和规划，而人类在必要时可以进行干预。

　　“我们的电力交易员了解算法的工作原理，也可以开发或改进它们。在2020年上半年，Statkraft 的算法完成了三百万笔交易，”Wiegandt 说。

　　Statkraft 在德国拥有最大的风力发电组合，算法能够平衡超过10,000兆瓦的整个风力发电场组合。

　　“在特别不稳定的情况下，例如预报有风暴时，员工可以手动接管全部或部分交易。这都是关于快速决策的，机器支持人们做出正确的选择。我们做出的决策越快、越高效，消费者的成本就越低，”Wiegandt 说。

　　在金融算法交易中，基于自动化交易模式，对能源市场的未来趋势预期被买入和卖出。机器与人类之间的互动开辟了全新的可能性。

　　Statkraft 是能源期货合约市场的主要参与者。期货合约是未来以特定价格买卖商品的协议。商品可以是电力、天然气、石油、碳排放、煤炭等。

　　“期货合约的买家通常试图降低价格上涨的风险，而卖家则试图对冲价格下跌的风险。无论实际结果如何，通过锁定一个在其未来收入流中可接受的价格，这有助于买卖双方降低风险和不确定性，”Statkraft 市场与IT业务领域中的期权和系统能源交易部门的交易员 Laxman Pararasasingam 解释说。

　　期货市场的参与者包括套期保值者和投机者。套期保值者进行交易并非专门为了获利，而是为了最小化市场风险暴露，而投机者则希望通过承担上述风险从波动中获利。

　　“一个生产性资产的所有者可能希望通过出售期货（套期保值）来锁定资产剩余寿命内的收入，从而确保其生产的未来价值。其意图是‘购买保险’，减少未来的不确定性，而不是试图预测价格将走向何方。这会产生一种保险溢价或风险溢价，”Pararasasingam 说。

　　对于像 Statkraft 这样在能源市场中具有较大市场风险暴露和相当专业知识的公司来说，这带来了许多商业机会。

　　“一些部门充当小型消费者和生产者的‘市场风险聚合者’，其他部门负责对冲我们自己的资产。而我的团队则从事自营交易。目标是从积累上述风险中获利，并采取积极的风险管理方法。我们缓解这种风险的一种方式是多元化进入其他影响电力市场的商品，如天然气、煤炭、石油或碳排放，”他说。

　　算法能够以人类单独无法实现的完全不同的方式计算金融能源市场的趋势。机器瞬间处理大量数据，从而使基于历史模式的决策更加可靠。

　　·算法决定进行交易，然后以全自动的方式执行——有人类监督，但不一定有人类干预。

　　金融算法交易的基本驱动因素是长期的需求和供应预期、地缘政治事件以及政策和法规的变化。

　　“时间范围可以从几周或几个月到五年以后，”Pararasasingam 说。

　　“因此，基于金融算法的交易受到严格监管。能源交易中的许多法规基于金融领域的类似规则，但并非都能直接适用。这尤其适用于流动性较差的能源市场。当法规发生变化以应对这种差异时，我们必须不断学习以适应这些变化。我们听说过算法导致金融市场的恐怖故事，因此拥有一个健壮的金融算法交易框架至关重要，”Pararasasingam 说。

　　在 Statkraft 的金融算法交易部门，算法负责计算，然后团队根据结果做出决策。

　　“算法为我们提供了更大的灵活性，因为它们使我们能够在不同的产品和市场中快速扩大规模并做出反应。对我们来说最有价值的方法是利用算法处理数据，然后由人类做出决策。我们的目标不是成为最快的，而是成为能源市场中最聪明的参与者”他补充道。

　　“需要处理的数据量只会增加，因此必须以合理的方式加强和扩展处理这些数据的专业知识，”Laxman Pararasasingam 说。